该片讲述光海君废位时期，朝鲜最佳剑客“泰率”(张赫饰)为了寻找消失的女儿再次举起剑的追击动作电影。
在中原清朝与明朝，与朝鲜之间的混乱时期，朝鲜国王光海君废位后，朝鲜第一剑客泰律原本隐退江湖多年。然而，在女儿为了治疗他的眼睛而被清朝皇族俘虏后，泰律为了挽救她而被迫再次举起剑。[5][6]
年轻剑士泰律为在政变中护卫光海君而与当时的第一剑客闵胜浩动手落败受伤。后与女儿隐居于山中，但视力因伤势后遗症渐趋模糊，时好时坏。女儿泰玉为治疗父亲的眼睛，听从治病和尚的建言，硬拉着泰律到山下的贸易站寻找女商人花仙讨取灵验的草药。但事情却与和尚所言有所出入。
其时明清两方之争方兴未艾，但明廷败象已露。然而朝鲜因文化之故，虽饱受清廷压迫，仍视大明为父母之邦，维持外交关系。因政治施压未见成效，刻薄寡恩残酷无情的清廷皇族古鲁太亲率死士前来。朝鲜君臣备感威胁。
花仙衔朝中李判书之命，为之寻找养女。她以治好泰律眼睛为条件，找来泰玉。三方咸感满意。然而李判书收养民女仅是为了作为亲生女儿的替身，以备清人之不择手段。
暂居于贸易站中的古鲁太麾下高手非礼女性，花仙欲维持秩序却不敌，幸泰律此时赶来。泰律原欲息事宁人，对方却赶尽杀绝，不得不动手了结对方。
暴露身手的泰律向泰玉讲述过去。原来泰玉乃王女，泰律受光海君之托照顾她成人。既是金枝玉叶，泰律自感不能阻止泰玉重享荣华富贵，于是独自一人回山。
泰律在回山途中遭遇清人伏击报复。在收拾一干人等后明白事情不对劲，急急赶回贸易站探问详情，恰逢清廷高手同样找花仙报复。泰律了结清人救下花仙，两人赶到李判书居所，却见尸横遍野，相干人等不知所踪。
泰律一路追查，找到奴隶营中大开杀戒，救下被俘的女性。但当地只有成年女子，所有少女皆被转移至古鲁太所在。李判书率禁军向清方要人，朝鲜军却不敌清军火器。泰律跟随被逼着带路的奴隶营看守前来，以一当百，杀尽外围守卫，却体力耗尽，不支晕倒。
花仙救回泰律，并延缓其病程。泰律醒后杀回古鲁太处。此时闵胜浩为避朝鲜兵燹，已屈身事清。泰律再度与闵胜浩对决，虽视力不良，却仍技高一筹。古鲁太杀掉败北的闵胜浩，再与泰律以泰玉的自由为赌注决斗。泰律拼死得胜，与泰玉回山隐居，并回忆他与闵胜浩、光海君、及泰玉的缘分。