纽约街头接连发生残酷杀人事件，被害者死状恐怖，令人不忍卒睹。所有目击者都指证凶手系一身传警官制服的男子。随着死者数量持续增加，市政厅决定对此事件进行彻底抽查，并派出得力干探弗兰克（Tom Atkins 饰）负责此案。 不久，一个名叫杰克•弗雷斯特（Bruce Campbell 饰）的警官被列为头号嫌疑犯，情知冤枉的杰克无所依靠，只得借助女友特蕾莎（Laurene Landon 饰）和弗兰克的帮助，共同揪出案件背后的真正凶手……
在纽约市，一名女服务员在回家的路上遭到两名抢劫犯的袭击，她向一名警察寻求帮助，但警察扭断了她的脖子。在接下来的两个晚上，这名“疯狂警察”犯下了更多谋杀案，促使麦克雷中尉将信息传递给一名记者，试图阻止目击者称凶手穿着警察制服。保护平民。这引起了城市的恐慌和异议，导致无辜的巡逻人员要么被枪杀，要么在街上被害怕他们是疯狂警察的人们避开。
艾伦·福雷斯特怀疑她的丈夫杰克可能是疯狂警察，跟踪他到一家汽车旅馆，发现他和同事特蕾莎·马洛里躺在床上。心烦意乱的艾伦跑出房间，被凶手杀死。杰克因涉嫌谋杀被捕，但麦克雷认为杰克是被陷害的。麦克雷让杰克告诉他他与马洛里的关系，马洛里在做卧底妓女时遭到疯狂警察的袭击。马洛里和麦克雷击退了凶手，凶手即使戴着手套，也冷得要命，而且似乎没有呼吸；当他们向他开枪数次时，凶手似乎并不担心。
马洛里躲在麦克雷的公寓里，同时调查莎莉·诺兰，而莎莉是马洛里唯一告诉过她的外遇的人。麦克雷跟随诺兰来到一个仓库，在那里她会见了疯狂警察并称他为“马特”。回到警察总部后，麦克雷发现了马修·科德尔的档案，他是一名警官，因警察暴力和打击市政厅腐败而被不公正地监禁在新新。他在新新区的一间浴室里被他帮助监禁的其他囚犯肢解并杀害。
当麦克雷和马洛里拜访杰克时，他们告诉他他们认为科德尔是真正的凶手，并计划拜访新新医院的首席法医。麦克雷离开去办公室，他遭到莎莉的袭击，莎莉确信科德尔会背叛她。莎莉发现一名警官吊在天花板上后，被科德尔殴打致死。听到骚动，杰克和马洛里离开审讯室，发现大楼大厅里散落着许多警察的尸体。马洛里去了麦克雷的车，而杰克则寻找科德尔，科德尔将麦克雷扔出窗外杀死了他后消失了。在响应的警察看来，杰克似乎是这起大屠杀的罪魁祸首，他和马洛里一起逃跑了。
两人去见盛盛的法医，法医承认当他准备对科德尔进行尸检时，该警官出现了微弱的生命迹象。检查员秘密地将科德尔交给莎莉照顾，确信他已经完全脑死亡。在第 50 届圣帕特里克节游行期间，杰克在外面等着，马洛里向派克专员和里普利上尉警告科德尔，但两人拒绝相信她并逮捕了她。科德尔出现并刺死了派克和里普利，然后瞄准马洛里，砍伤了看守她的警察。马洛里从窗户逃走，而杰克被捕并被关进一辆货车，科德尔劫持了这辆货车。
马洛里和另一名警官追赶这辆货车，科德尔将其带到他的仓库藏身处。科德尔袭击了马洛里和杰克，杀死了另一名警官，并在支援到达时试图乘坐面包车逃跑。杰克斯紧紧抓住货车的一侧并试图控制它，导致科德尔开车撞上悬空的管道，管道刺穿了他。科德尔失去了对车辆的控制，车辆坠入河中并沉没。随后，货车被打捞上来，在搜查过程中，科德尔的手从水中露出来。
后来在加长版中，市长确信科德尔已经死了，在他的办公室里放松下来。市长助理离开办公室后，科德尔默默地从幕后出现，谋杀了市长，以报复陷害他。